Christopher Tolkien poursuit l’étude des textes consacrés au Premier Âge, en se focalisant cette fois-ci sur la Terre du Milieu, et sur le conflit entre Morgoth et les Noldor, aussi appelé Guerre des Joyaux. La première partie de cet ouvrage est consacrée aux Grey Annals, autrement dit les Annales des Jours

Anciens écrites par les Sindar de Beleriand, et qui retracent l’histoire du Silmarillion de l’éveil des Elfes jusqu’à la mort de Túrin. Dans la deuxième partie, Christopher Tolkien retrace la réécriture de la seconde moitié de la Quenta Silmarillion par son père, à partir du chapitre 9 (Of Men). La troisième partie se compose principalement du long texte intitulé The Wanderings of Húrin, qui retrace le bref passage de Húrin Thalion dans la forêt de Brethil (Christopher Tolkien n’a pas retenu ce texte pour publier le Silmarillion). Pour finir, la quatrième partie est formée par Quendi and Eldar, un long essai sur les noms que les Elfes se donnaient à eux-mêmes et à leurs divers clans, ainsi qu’aux autres races de la Terre du Milieu (Hommes, Nains Orques).